Маржинальная торговля подразумевает торговлю ценными бумагами засчет кредита, предоставляемого брокером. В данной статье мы разберем, что из себя представляет такая деятельность в условиях криптовалютного мира.
Что такое маржинальная торговля?
Это такой способ торговли, при котором используются заемные средства, принадлежащие третьим лицам или брокеру.
И хотя подобная торговля может быть весьма выгодной, она связана с определенными серьезными рисками, которые стоит учитывать инвесторам.
Для начала, приведем пример с долларами США. Допустим, у вас есть $50. Маржинальная торговля помогает вам привлечь $500 для игры на бирже, имея только $50 в кармане.
Как вы уже, наверное, поняли, принцип маржинального криптовалютного трейдинга практически не отличается от подобной торговли традиционными активами. Представим, что вы хотите купить Ethereum на $1000, но у вас есть только $500. Благодаря возможностям маржинальной торговли, можно будет позаимствовать еще $500 для получения необходимой вам суммы.
И вот, вы купили желаемую криптовалюту на имеющиеся средства. Теперь, если ваши $1000 в эквиваленте Ethereum выросли в цене и теперь стоят, скажем, $1500, вы можете смело продать ETH, выплатить $500 вашему кредитору, а остальное забрать себе. Тем самым, вы получите прибыль в размере $500.
Цены криптовалют могут не только вырасти, но и упасть, причем, в обоих случаях, значительно. В случае, если Ethereum вполовину упадет в цене, в первую очередь необходимо будет погасить долг перед вашим кредитором (на помощь могут прийти коллекторские услуги по взысканию долгов), и только после этого вы получите доступ к фондам, которые в этом случае будут равны нулю.
Длинная и короткая позиция
Эти определения характеризуют стратегию трейдера в зависимости от прогнозируемого им поведения криптовалюты.
«Быть в лонге» — играть на повышение. Это означает, что по вашему мнению через какое-то время приобретенный вами биткойн или Ethereum вырастет в цене. Благодаря использованию кредитного плеча, такая тактика может помочь увеличить вашу прибыль, равно как и убытки.
С другой стороны, вам может показаться, что одна из приобретенных криптовалют вот-вот рухнет. В этом случае выгоднее будет занять короткую позицию — играть на понижение. К примеру, вы считаете, что биткойн, который сейчас стоит $7000, скоро упадет в цене. Это значит, что пора «шортить». Вы продаете имеющиеся биткойны по $7000, а через какое-то время выкупаете их, но уже по цене $6400. По завершении этой транзакции ваша прибыль составит $600.
Какие угрозы таит в себе маржинальный трейдинг?
В связи с тем, что криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью, маржинальной торговлей рекомендуется заниматься только опытным и хорошо подготовленным трейдерам.
Главная опасность связана с тем, что из-за маржинальной торговли можно лишиться всех своих первоначальных инвестиций, особенно если вы приобретаете небольшое количество альткойнов с высокой волатильностью.
Если в ходе каких-то ваших торгов вы начнете терять деньги, вашу маржу — выделенный вам залог — могут затребовать обратно кредиторы.
Конечно, можно внести еще наличных, чтобы это предотвратить, но в результате ваши убытки будут накапливаться. Иногда, чтобы избежать подобных ситуаций, нужно просто разбираться в том, как вовремя сократить убытки.
Регулируется ли маржинальная торговля?
На традиционных фондовых биржах существует единая форма регулирования подобных торгов. Однако, в криптовалютном мире каждая площадка устанавливает собственные правила их ведения.
При этом, нет уверенности в том, что правила для такой торговли криптовалютные биржи ввели раз и навсегда. Например, Японская ассоциация криптовалютных бирж (JVCEA) собирается ввести ограничение на объем средств, который могут позаимствовать инвесторы при маржинальном трейдинге. По их замыслу, он должен превышать размер инвестиций трейдера не более, чем в четыре раза.
В JVCEA объяснили это тем, что хотят таким образом предотвратить потерю инвесторами крупных денежных сумм из-за ценовых колебаний виртуальной валюты.
На некоторых остальных крупных криптовалютных биржах, например, OKEx, максимальный размер кредитного плеча должен превышать инвестиции трейдера не более, чем в три раза. На Kraken — в пять раз, но только для авторизованных пользователей, подтвердивших свои данные. В настоящее время количество пар, предлагаемых этой площадкой, ограничено, а работа с парами евро недоступна в некоторых штатах США.
На всех ли криптовалютных биржах доступна маржинальная торговля?
На большинстве из них — да, но не на всех.
Эту функцию предлагают биржи, о которых мы уже упоминали ранее: OKEx, Kraken, а также им подобные. Однако, на более крупных площадках, таких как Binance, маржинальной торговли сейчас нет. Но такой трейдинг предлагают Huobi, HitBTC, Bitfinex и Bithumb.
Как добиться наилучших результатов?
В первую очередь, никогда не забывайте, что на кону ваши собственные деньги.
В общем и целом, маржинальный трейдинг можно рассматривать в качестве краткосрочных инвестиций. И бешенная волатильность, которая царит на криптовалютном рынке, играет в этом далеко не последнюю роль.
Никогда не стоит инвестировать больше, чем вы можете себе позволить потерять. Всегда стоит установить пределы, которые автоматически приостановят ваши операции, как только цена актива упадет ниже определенного уровня. Аналогично, следует наметить определенный уровень прибыли, по достижении которого вы сможете покинуть торги в оптимальное время.
Еще раз напомним: маржинальная торговля — для «продвинутых» инвесторов, поэтому не следует относиться к этой деятельности легкомысленно.
Всегда следует учитывать любые расходы, которые могут возникнуть в процессе таких торгов. Это могут быть операционные сборы платформы, процентные ставки кредиторов и т.д.. Именно поэтому прежде, чем переходить на трейдинг засчет заемных средств следует набраться опыта и уверенности, используя на торгах только собственные деньги.
