Все больше стран начинают сомневаться в целесообразности введения цифровых валют центральных банков (CBDC), ссылаясь на неопределенность перспектив этого нового финансового инструмента. К примеру, власти Канады выразили сомнения в октябре 2024 года, отметив, что у граждан нет явной потребности в CBDC, что может привести к неэффективности вложений в ее разработку.
Тем не менее, пока регуляторы в ряде стран решают отказаться от создания цифровых валют, Россия продолжает работу над внедрением цифрового рубля. В редакции BeInCrypto мы обсудили с экспертами, каковы перспективы этого проекта и какие проблемы могут возникнуть.
BeInCrypto: Почему Россия настаивает на введении цифрового рубля, несмотря на вопросы о его эффективности?
Райан Ли, ведущий аналитик Bitget Research, объяснил, что цифровой рубль служит дополнительным инструментом для расчетов как внутри страны, так и за ее пределами. Он подчеркнул, что после введения санкций Россия оказалась в определенной изоляции, и использование цифровой валюты на базе блокчейна стало необходимым.
«Цифровой рубль позволяет не только упрощать повседневные платежи, но и проводить международные транзакции с ощутимой экономией на банковских комиссиях. Блокчейн значительно ускоряет процесс, ведь транзакции проходят всего за несколько минут. Это поможет ускорить финансовые операции», — отметил Райан Ли, объясняя, почему цифровая валюта важна для России.
Николай Переславский, руководитель отдела экономических исследований CM Service, также поддерживает инициативу.
«Не стоит говорить о сомнительной эффективности цифрового рубля в контексте контроля за бюджетными расходами. Прозрачность в управлении бюджетом и эффективность расчетов — это ключевая задача Банка России», — отметил он.
BeInCrypto: Оправдает ли цифровой рубль затраты на его разработку?
Руслан Пичугин, независимый эксперт в области инвестиций, отметил, что создание цифрового рубля потребует значительных финансовых вложений в инфраструктуру.
«Примерная стоимость разработки надежной системы для цифрового рубля — 20-25 миллиардов рублей. Для сравнения, доход Центрального банка России в 2023 году составил 140 миллиардов 443 миллиона рублей», — сообщил он.
Также, подключение кредитных организаций к этой платформе потребует дополнительных затрат, которые могут варьироваться от 120 до 200 миллионов рублей.
«Только крупные финансовые учреждения смогут покрыть такие расходы. Например, чистая прибыль Сбербанка в 2023 году составила 1,5 триллиона рублей», — отметил Пичугин. Однако, несмотря на такие значительные вложения, эксперт считает, что цифровой рубль может оправдать затраты, так как его внедрение позволит частично сократить расходы на производство бумажных денег.
BeInCrypto: Будет ли принудительный переход на цифровые рубли?
Райан Ли считает, что в ближайшем будущем россияне не будут обязаны использовать цифровой рубль. Он уверен, что CBDC будет функционировать как дополнение к существующим средствам оплаты. С ним согласен и Сергей Менделеев, CEO Exved.
«Точно никто не будет заставлять людей использовать цифровые рубли. Как я уже говорил, для большинства граждан это изменение останется незаметным», — добавил Менделеев.
BeInCrypto: Почему банки, которые могут потерять доходы из-за внедрения цифрового рубля, не протестуют?
Райан Ли объяснил, что внедрение цифровой валюты действительно может снизить доходность банков, так как они утратят часть комиссий от транзакций. «Оценки убытков варьируются от 8 до 10%. Однако эту разницу можно покрыть за счет новых продуктов в области финтеха. Кроме того, для того чтобы обналичить цифровые рубли, пользователи будут вынуждены переводить их на банковские счета, и банки будут зарабатывать на комиссиях за снятие наличных», — отметил он.
BeInCrypto: Возможно ли полное замещение наличных рублей цифровым рублем?
Большинство экспертов уверены, что такой сценарий маловероятен. Они считают, что наличные деньги и цифровые рубли будут существовать параллельно, удовлетворяя различные потребности пользователей.